ADAI币是一款运行在以太坊网络上的aToken生息代币，由Aave借贷协议发行，用户存入DAI稳定币之后，合约就会向用户钱包发放对应数量的ADAI币，用来代表用户在协议内部的存款本金与待结算利息。它遵循ERC‑20代币标准，和普通代币一样支持转账、交易以及接入各类DeFi工具，和传统锁仓理财不同，资产不会被协议冻结，ADAI币本身掌握在用户钱包当中，私钥持有者拥有完整处置权限，这也是它和中心化平台理财产品最核心的区别。
ADAI币的核心技术机制依靠智能合约自动完成计息，不需要用户手动复投利息，底层DAI被借贷协议借给市场上的借款用户，借款方支付的利息会按照算法分配给adai持有者，钱包内adai的余额会随时间自动上涨，直观体现资产增值的变化。协议内部设置动态利率模型，市场借贷需求旺盛时存款利率会抬高，借贷需求低迷时收益随之回落，整套计息逻辑全部写在链上合约，每一笔余额变动都可以在区块浏览器完整追溯，不存在平台后台手动篡改收益的空间，不过利率会持续波动，不存在固定保本收益的承诺。
ADAI币不只是单纯的存款凭证，还可以作为流动性资产参与到DeFi生态的多重策略当中。用户拿到adai之后，可以直接放到去中心化交易所的流动性池提供流动性获取手续费分红，也可以把adai当作抵押品，在部分兼容aToken的借贷协议当中再次借出其他资产，实现多层杠杆策略，很多链上收益聚合器也会把DAI转换成adai作为基础底层资产，以此拿到基础存款收益之后再叠加其他挖矿奖励。普通用户最常用的场景，还是闲置DAI转换成adai，在保留资产可转移的前提下，赚取稳定币的链上存款收益。
使用ADAI币同样存在不少容易被忽略的实操细节，把adai换回DAI的时候需要调用协议赎回合约，赎回数量上限取决于协议内部可用的流动性，如果市场大规模集中赎回，会出现流动性不足的情况，造成赎回延迟。以太坊网络的gas费用会直接影响操作成本，小额资金反复存入赎回，手续费会吃掉大部分利息收益，更适合一定体量的稳定币资金参与。同时要区分开不同版本的adai，旧版本合约已经逐步停止维护，用户需要确认手中代币对应的合约版本，避免使用过时合约带来不必要的资产风险。
