0X协议币（ZRX）是以太坊区块链上的一种去中心化交易协议（0xProtocol）的原生代币，由WillWarren和AmirBandeali于2016年共同创立，通过开源协议解决去中心化交易所（DEX）的流动性不足和互操作性问题。作为ERC-20标准代币，ZRX的核心功能包括支付交易手续费、参与协议治理投票以及激励中继者（Relayer）维护流动性池。其设计理念源于对传统中心化交易所高成本和信任风险的反思，通过智能合约实现链下订单撮合与链上结算，成为连接各类去中心化应用（dApp）的通用基础设施。
发展前景方面，0x协议凭借其模块化架构和跨链兼容性，正在成为DeFi生态的重要基石。以太坊Layer2扩容方案的普及和区块链互操作性需求的增长，0x协议已扩展至Solana、Harmony等公链生态，支持更高效的交易体验。2025年基于0x协议构建的DEX年交易量突破250亿美元，而ZRX代币作为治理工具，其市值稳居去中心化交易所协议类代币前三。未来，RWA（真实世界资产）代币化和NFT金融化趋势的深化，0x协议或将成为多链资产流动性的核心枢纽，进一步推动ZRX的价值捕获能力。
市场优势上，0x协议通过“链下撮合+链上结算”的混合模式，显著降低了Gas费用并提升交易速度，解决了纯链上DEX的高延迟问题。其开放协议允许任何dApp接入共享流动性池，形成网络效应——钱包应用、游戏平台均可内置0x交易功能而无需自建订单簿。ZRX的代币经济模型强调实用性与治理权结合，持有者可通过质押参与手续费分配，同时投票决定协议升级方向，这种设计增强了社区粘性。相比Uniswap等AMM协议，0x更适合复杂订单类型和大额交易，在机构级用户中具备差异化竞争力。
使用场景覆盖了去中心化金融的多个领域：在预测市场中，0x协议支持事件衍生品代币的即时交易；在借贷平台中，它为抵押资产清算提供流动性路径；游戏和NFT领域则利用其实现虚拟道具的跨平台交易。知名钱包MetaMask曾整合0x协议为用户提供TokenSwap服务，而香港合规稳定币项目亦探索通过0x协议实现法币与加密资产的高效兑换。这些案例印证了其作为“去中心化交易中间件”的定位，能够无缝嵌入各类区块链应用场景。
亮点特色方面，0x协议的创新性体现在技术灵活性与生态包容性上。其离散订单（Off-ChainOrder）机制允许订单在链外广播，仅最终结算上链，大幅节省成本；而中继者网络的引入则实现了流动性聚合，使小规模DEX也能共享全局深度。行业评价中，0x常被类比为“去中心化的SWIFT系统”，《区块链日报》将其评为“最具潜力的基础设施协议之一”，而开发者社区则称赞其文档完备性及SDK易用性。尽管面临竞争，但0x协议通过持续迭代（如引入防MEV功能）和跨链拓展，保持了在交易协议赛道的前沿地位。
