虚拟币转账无法仅凭链上地址直接查到持有人身份，但交易流水永久公开留存，只要资金接触中心化平台或者留下网络痕迹，通过专业手段完全可以完成身份锁定，市场里所说的匿名只是伪匿名，并不具备绝对隐匿效果。区块链账本会完整记录每一笔转账的发送地址、接收地址、转账数额、交易哈希和打包区块，任何人都可以通过链上浏览器完整调取一条地址从创建之后所有的资金进出记录，这些数据无法删除、无法篡改，会永久保存在分布式节点当中，但账本本身只会显示一串字符组成的钱包地址，不会附带姓名、身份证、手机号等任何实名资料，普通用户无论调取多少次交易记录，都不可能单独依靠链上信息定位到操作转账的自然人。
地址和真人产生绑定关系，绝大多数都发生在资产进出中心化平台的环节，所有合规交易平台都要求用户完成实名登记，一旦钱包地址向平台充币，或是从平台提取资产到钱包，这条地址就会和后台实名档案形成绑定关系。只要通过合法流程调取平台内部资料，就可以把链上地址和注册人信息一一对应，同时平台还会留存账号登录IP、设备识别码、充提币全部记录，这些链下数据可以和链上资金轨迹相互印证，形成完整的追溯链条，哪怕后续资产拆分转入数十个不同钱包，也可以依靠地址聚类分析，判断出所有分散地址属于同一控制主体。
不少用户会通过多次拆分转账、更换收款地址、使用混币服务的方式掩盖资金路径，这类操作只能提升追查难度，并不能做到彻底消除痕迹。链上分析可以依靠交易手续费来源、转账时间规律、金额尾数特征，把分散的地址重新关联，即便资产经过混币池打乱流向，侦查手段依旧可以通过交易行为习惯、网络接入信息、设备指纹进行交叉匹配。除此之外，自建钱包发起转账时，节点会捕捉到发起交易的网络地址，一旦没有使用隐私网络进行隔离，物理上网位置同样会留下可供追查的线索，很多涉案地址最终都是依靠这类旁路信息完成身份落地。
普通个人没有权限调取平台实名数据，也不具备专业链上分析工具，所以普通交易者只能查到资金流向，无法锁定对方身份，只有具备合法调查权限的主体，才能够完成完整的身份追溯。想要真正降低地址被关联的概率，只能避免地址和任何实名平台产生交集，同时规避同一设备、同一网络长期操作多组钱包，但即便做到所有操作完全去中心化，链上的资金往来记录依旧会永久保存，未来技术升级之后，依旧存在被追溯的可能性。
